Altersvorsorgedepot 2027: Förderung, Kosten und was aus Riester wird

Ab dem 1. Januar 2027 können Sie staatlich gefördert in Aktien, Fonds und ETFs für das Alter sparen. Das neue Altersvorsorgedepot ersetzt die Riester-Rente für alle neuen Verträge. Der Bundestag hat die Reform am 27. März 2026 beschlossen. Der Bundesrat hat am 8. Mai 2026 zugestimmt. Quellen: Deutscher Bundestag und Bundesregierung, Stand 1. Juni 2026.

Wer heute einen Riester-Vertrag hat, muss nichts überstürzen. Wer noch keinen geförderten Vertrag hat, bekommt ab Januar deutlich einfachere Regeln. Dieser Ratgeber zeigt, was im Gesetz steht, was es Sie kostet und welche Fragen Sie vor einer Entscheidung klären sollten.

Das Wichtigste in Kürze

• Start: Die neuen Produkte gibt es ab dem 1. Januar 2027. Neue Riester-Verträge sind dann nicht mehr möglich (Bundesregierung).
• Grundzulage: 50 Cent je Euro für die ersten 360 Euro Eigenbeitrag im Jahr, danach 25 Cent je Euro bis 1.800 Euro. Das ergibt höchstens 540 Euro im Jahr (Bundestag).
• Kinderzulage: 1 Euro je gespartem Euro, höchstens 300 Euro pro Kind und Jahr (Bundestag).
• Kosten: Beim Standarddepot sind die Effektivkosten auf 1,0 Prozent begrenzt (Bundesfinanzministerium).
• Riester: Bestehende Verträge laufen mit Bestandsschutz weiter. Ein Wechsel ist freiwillig (Bundesfinanzministerium).

Was ist das Altersvorsorgedepot?

Das Altersvorsorgedepot ist ein staatlich geförderter Altersvorsorgevertrag ohne Beitragsgarantie. Der Verzicht auf die Garantie erlaubt renditeorientierte Anlagen wie ETFs. Erträge und Kursgewinne bleiben in der Ansparphase steuerfrei, besteuert wird erst die Auszahlung im Alter. Quelle: Bundesfinanzministerium, Fragen und Antworten zur Reform, abgerufen am 11.11.2026.

Das Gesetz sieht drei Wege vor:

• Altersvorsorgedepot: ohne Garantie, mit höheren Renditechancen und entsprechendem Kursrisiko (Bundesfinanzministerium).
• Standarddepot: ein besonders einfaches Altersvorsorgedepot mit Voreinstellungen. Sie müssen in der Ansparphase keine Anlageentscheidungen treffen. In den Jahren vor Rentenbeginn wird automatisch in ein vorsichtigeres Anlageprofil umgeschichtet (Bundesfinanzministerium).
• Garantieprodukt: für Sparer mit höherem Sicherheitsbedürfnis. Zum Ende der Ansparphase sind 100 Prozent oder 80 Prozent der eingezahlten Beiträge garantiert (Bundesfinanzministerium).

Jeder Anbieter geförderter Altersvorsorgeprodukte muss ein Standarddepot anbieten. Ausgenommen sind nur Anbieter, die ausschließlich die Eigenheimrente fördern. Zusätzlich darf ein öffentlicher Träger ein Standarddepot anbieten. Dafür gelten dieselben Kriterien wie für private Angebote (Bundesfinanzministerium).

Wie hoch ist die Förderung ab 2027?

Die Grundzulage beträgt bis zu 540 Euro im Jahr. Sie erhalten 50 Cent für jeden Euro der ersten 360 Euro Eigenbeitrag. Für jeden weiteren Euro bis 1.800 Euro gibt es 25 Cent. Die bisherige feste Riester-Grundzulage von 175 Euro mit einkommensabhängigem Mindesteigenbeitrag entfällt (Bundesfinanzministerium).

Die folgende Übersicht ist eine eigene Berechnung auf Basis dieser gesetzlichen Staffel. Sie zeigt nur die Grundzulage, ohne Kinderzulage und ohne Steuervorteil. Grundlage der Staffel: Deutscher Bundestag.

Dazu kommen drei weitere Bausteine:

• Kinderzulage: Ein zulageberechtigter Elternteil erhält für jedes Kind 1 Euro je gespartem Euro, bis zu einem Eigenbeitrag von 300 Euro. Das Geburtsjahr des Kindes spielt keine Rolle mehr (Bundesfinanzministerium).
• Berufseinsteigerbonus: Wer zu Beginn des Beitragsjahres noch nicht 25 Jahre alt ist, erhält einmalig 200 Euro (Bundesfinanzministerium).
• Steuervorteil: Beiträge und Zulageanspruch können Sie als Sonderausgaben geltend machen. Das Finanzamt prüft, ob Ihnen über die Zulage hinaus ein Steuervorteil zusteht. Absetzbar sind höchstens 1.800 Euro zuzüglich Zulageanspruch (Bundesfinanzministerium).

Voraussetzung für die Grundzulage ist ein Eigenbeitrag von mindestens 120 Euro im Jahr. Einzahlen dürfen Sie bis zu 6.840 Euro jährlich, gefördert werden davon bis zu 1.800 Euro (Bundesfinanzministerium).

Wer kann die Förderung bekommen?

Förderberechtigt sind Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer und neu auch Selbstständige. Der Finanzausschuss des Bundestages hat den Kreis im März 2026 erweitert. Einbezogen sind auch Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungseinrichtungen im Angestelltenstatus (Deutscher Bundestag).

Für Selbstständige ist das eine echte Neuerung. Bei Riester waren sie in der Regel nur mittelbar über einen förderberechtigten Ehepartner dabei. Die mittelbare Berechtigung für Ehegatten bleibt bestehen, auch hier gilt der Mindestbeitrag von 120 Euro im Jahr (Bundesfinanzministerium).

Was kostet das Altersvorsorgedepot?

Beim Standarddepot dürfen die Effektivkosten höchstens 1,0 Prozent betragen. Effektivkosten geben an, um wie viel die Kosten Ihre jährliche Rendite im Durchschnitt mindern. Das Finanzministerium rechnet es so vor: Bringt die Anlage 5 Prozent vor Kosten, bleiben bei 1,0 Prozent Effektivkosten 4 Prozent (Bundesfinanzministerium).

Der Regierungsentwurf sah noch 1,5 Prozent vor. Der Bundestag hat den Deckel auf 1 Prozent gesenkt (Deutscher Bundestag).

Zwei Punkte sollten Sie dabei beachten:

• Der Deckel gilt für das Standarddepot. Für frei gewählte Altersvorsorgedepots und Garantieprodukte nennt das Bundesfinanzministerium in seinen Fragen und Antworten keinen entsprechenden Höchstwert. Vergleichen Sie dort die ausgewiesenen Effektivkosten.
• Abschlusskosten werden verteilt. Sie müssen künftig über die gesamte Ansparphase gestreckt werden. Das macht einen späteren Anbieterwechsel günstiger, weil keine doppelte Belastung zu Vertragsbeginn entsteht (Bundesfinanzministerium).

Was passiert mit meinem Riester-Vertrag?

Ihr Riester-Vertrag läuft weiter. Für alle Verträge, die vor dem 1. Januar 2027 abgeschlossen wurden, gilt Bestandsschutz mit der bisherigen Förderung. Niemand wird automatisch gekündigt oder umgestellt (Bundesfinanzministerium).

Sie haben drei Möglichkeiten:

1. Behalten wie bisher. Vertrag und alte Förderung bleiben unverändert (Bundesfinanzministerium).
2. Vertrag behalten, Förderung wechseln. Durch eine Erklärung gegenüber Ihrem Anbieter wechseln Sie nur in die neue Fördersystematik. Die übrigen Vertragsbedingungen bleiben (Bundesfinanzministerium).
3. In einen neuen Vertrag wechseln. Sie übertragen in ein Altersvorsorgedepot oder ein Garantieprodukt, ohne die bisherige Förderung zurückzahlen zu müssen. Dabei können Wechsel-, Abschluss- und Vertriebskosten anfallen (Bundesfinanzministerium).

Welche Variante passt, hängt von Ihrem Vertrag ab. Stellen Sie sich vor einer Entscheidung drei Fragen: Wie hoch sind die laufenden Kosten heute? Welche Zusagen stehen im Vertrag? Wie viele Jahre bleiben bis zur Rente? Bedenken Sie dabei: Das Altersvorsorgedepot verzichtet auf Garantien (Bundesfinanzministerium). Mehr zur bisherigen Förderung lesen Sie in unserem Ratgeber zur Riester-Rente mit Zulagen und Förderung.

Ein Wechsel aus einer Basisrente (Rürup) in das neue System ist nicht vorgesehen (Bundesfinanzministerium).

Wie läuft die Auszahlung im Alter?

Die Auszahlung beginnt frühestens mit 65 und spätestens mit 70 Jahren. Früher ist sie möglich, wenn Sie bereits vorher eine gesetzliche Altersrente oder eine Beamtenversorgung beziehen. Maßgeblich ist der Beginn, den Sie mit Ihrem Anbieter vereinbaren (Bundesfinanzministerium).

Zu Beginn der Auszahlungsphase wählen Sie zwischen zwei Formen:

• Lebenslange Leibrente: eine feste monatliche Zahlung bis zum Lebensende. Sie ist nicht vererbbar (Bundesfinanzministerium).
• Auszahlungsplan: befristet, mindestens bis zum vollendeten 85. Lebensjahr. Noch nicht ausgezahltes Vermögen ist vererbbar. Nach Ablauf des Plans ist das Kapital aufgebraucht (Bundesfinanzministerium).

Zusätzlich dürfen Sie zu Rentenbeginn einmalig bis zu 30 Prozent des Kapitals entnehmen. Die Auszahlungen aus geförderten Beiträgen werden voll nachgelagert besteuert. Für Pflichtversicherte in der gesetzlichen Kranken- und Pflegeversicherung sind sie beitragsfrei (Bundesfinanzministerium).

Der Auszahlungsplan hat eine Kehrseite. Mit seinem Ablauf ist das Vermögen verzehrt, weitere Auszahlungen gibt es dann nicht mehr (Bundesfinanzministerium). Wer älter wird, als der Plan läuft, ist danach auf andere Einkünfte angewiesen. Dieses Risiko deckt nur die Leibrente ab.

Für wen lohnt sich das Altersvorsorgedepot?

Die Staffel begünstigt kleine und mittlere Beiträge. Auf die ersten 360 Euro im Jahr kommen 50 Prozent Zulage, bei 1.800 Euro sind es im Schnitt noch 30 Prozent. Das Finanzministerium nennt ausdrücklich Menschen mit niedrigerem Einkommen als Zielgruppe. Die Zulage fließt auch ohne Steuererklärung in den Vertrag (Bundesfinanzministerium).

Ob das Depot zu Ihnen passt, entscheidet sich an drei Fragen:

• Zeit: Aktienanlagen schwanken. Je mehr Jahre bis zur Rente bleiben, desto eher lassen sich schwache Börsenphasen aussitzen.
• Sicherheit: Ohne Garantie kann das Vermögen zu Rentenbeginn unter den eingezahlten Beiträgen liegen. Wer das nicht tragen möchte, wählt ein Garantieprodukt mit 80 oder 100 Prozent (Bundesfinanzministerium).
• Bindung: Das Geld ist bis zur Auszahlungsphase gebunden. Für eine Rücklage, an die Sie jederzeit herankommen müssen, ist ein geförderter Vertrag nicht gedacht.

Dieser Ratgeber ersetzt keine persönliche Beratung und ist keine Anlageempfehlung.

Häufige Fragen

Kann ich ab 2027 noch einen Riester-Vertrag abschließen?

Nein. Ab dem 1. Januar 2027 können keine Verträge mehr nach dem alten Riester-Modell abgeschlossen werden. Bestehende Verträge laufen weiter (Bundesregierung).

Wie viel muss ich mindestens einzahlen?

Für die Grundzulage genügen 120 Euro im Jahr, also 10 Euro im Monat. Die volle Kinderzulage von 300 Euro gibt es bei 300 Euro Eigenbeitrag im Jahr (Bundesfinanzministerium).

Kann ich das Vermögen vererben?

Grundsätzlich ja. Dann ist aber die steuerliche Förderung zurückzuzahlen. Ohne Abzüge geht das Vermögen auf einen Altersvorsorgevertrag des überlebenden Ehegatten über. Eine laufende Leibrente endet mit dem Tod (Bundesfinanzministerium).

Ist das Vermögen bei Grundsicherung geschützt?

Soweit es steuerlich gefördert wurde, ja. Ein nicht geförderter Teil des Vermögens ist nicht geschützt (Bundesfinanzministerium).

Was Sie bis Jahresende tun können

Bis zum Start bleiben einige Wochen. Nutzen Sie die Zeit für eine Bestandsaufnahme: Suchen Sie die letzte Jahresmitteilung Ihres Riester-Vertrags heraus und notieren Sie Kosten und Zusagen. Prüfen Sie auch, ob Sie die volle Zulage bisher überhaupt ausgeschöpft haben.

Wenn Sie Ihren bestehenden Vertrag einordnen lassen möchten, sprechen Sie uns an. Wir sehen uns die Unterlagen gemeinsam mit Ihnen an. Mehr dazu finden Sie auf unserer Seite zum Altersvorsorgedepot.